El manantial del Agua de Carabaña se halla en el Cerro de Cabeza Gorda, a 2,5 km de Carabaña.

La primera referencia escritas a la naturaleza sulfurada y sulfatado-sódica de las Aguas de Carabaña se remonta a 1752.

Don Ruperto Chávarri inicio la explotación de las aguas con el nombre de “La Favorita”.

El Agua de Carabaña fue declarada como agua minero-medicinal en 1883, y de utilidad pública en 1928.

El valor del Agua de Carabaña fue muy reconocido en las exposiciones y congresos médicos de la época.

El Agua de Carabaña embotellada nació en 1883, a la par que la Ley de Prensa, por lo que protagonizó algunos de los primeros carteles publicitarios de nuestro país.